공모주 청약은 주식 투자를 처음 시작하시는 분들이 가장 많이 관심을 갖는 분야 중 하나입니다.
균등배분 제도가 시행된 이후, 공모주 투자로 치킨값을 버는 사람들이 증가하였습니다.
회사가 주식시장에 새로 들어올 때(상장할 때), 일반 투자자에게 주식을 나누어 파는 절차를 공모주 청약이라고 합니다. 여기서 정해지는 가격이 공모가입니다.
공모주청약관련 규정이 계속 바뀌어와서, 계좌를 언제 만들어야 하는지, 돈은 얼마나 넣어야 하는지, 언제 돌려받는지처럼 미리 알지 못하면 청약 자체를 놓치는 규칙들이 꽤 있습니다.
이 글에서는 처음 청약하시는 분이 순서대로 따라 하실 수 있도록 정리해드리겠습니다.
목차
공모주 일정, 어디서 확인하나요?
가장 먼저 하실 일은 어떤 회사가 언제 청약을 받는지 확인하는 것입니다. 아래 네 곳을 알아두시면 충분합니다.
① KIND — 한국거래소 공식 공시 채널
한국거래소가 운영하는 공식 사이트입니다. 상장 예정 기업의 공모 일정이 올라옵니다.
② DART — 금융감독원 전자공시시스템
청약 달력을 제공하며, 무엇보다 증권신고서와 투자설명서를 직접 읽어보실 수 있는 곳입니다. 회사가 어떤 사업을 하는지, 공모가는 어떻게 정해졌는지, 상장 직후 시장에 풀릴 수 있는 물량이 얼마인지가 모두 여기에 적혀 있습니다.
③ 38커뮤니케이션 — 가장 많이 쓰이는 민간 사이트
공모 일정과 경쟁률, 수요예측 결과를 보기 쉽게 정리해두어 개인 투자자들이 가장 많이 찾는 곳입니다.
④ 거래하시는 증권사 앱(MTS)
실제 청약은 결국 증권사 앱에서 하게 됩니다. 대부분의 증권사가 앱 안에 '공모주 청약' 메뉴를 두고, 자기 회사가 취급하는 공모주를 안내합니다.
청약하려면 무엇이 필요한가요?
주관 증권사 계좌가 있어야 합니다
여기서 초보자분들이 가장 많이 실수하십니다.
공모주는 아무 증권사에서나 청약할 수 없습니다. 그 공모를 맡은 주관회사와 인수단에 참여한 증권사에서만 가능합니다.
관심 있는 공모주가 생기면, 가장 먼저 어느 증권사에서 청약을 받는지 확인하시고 그 증권사 계좌를 준비하셔야 합니다.
계좌는 언제까지 만들어야 하나요?
원칙은 청약이 시작되기 전날까지 계좌를 만들어두어야 합니다.
즉, 당일에 영업점에서 개설한 계좌에서 공모주 청약이 제한되는 경우가 있습니다.
다만 증권사에 따라 온라인개설 계좌는 예외를 두고 있기도 합니다. 예를 들어 한 대형 증권사는 아래 세 가지에 해당하면 청약 당일에 만든 계좌로도 온라인 청약이 가능하다고 안내합니다.
- 스마트폰 등으로 만드는 비대면 계좌
- 이미 계좌가 있는 상태에서 온라인으로 추가 개설한 계좌
- 은행과 연계해 만든 계좌
단, 이렇게 당일에 만든 계좌는 온라인 청약만 가능하고 지점 방문이나 전화 청약은 받아주지 않는 경우가 많습니다.
따라서, 관심 있는 공모주가 보이면 미리, 여유 있게 계좌를 준비해두시는 편이 안전합니다.
여러 증권사에 동시 청약은 안 됩니다
한 공모주를 여러 증권사가 함께 취급하는 경우가 있습니다. 예전에는 여러 곳에 동시에 넣을 수 있었지만, 2021년 6월부터 중복청약이 금지되었습니다.
여러 곳에 넣으시면 가장 먼저 접수된 한 건만 인정되고 나머지는 배정을 받지 못합니다.
그러니 청약 전에 어느 증권사에서 넣을지 한 곳을 정하셔야 합니다. 보통 물량을 가장 많이 배정받은 증권사나, 내 청약 한도가 가장 큰 증권사를 고릅니다.
증권사별 우대조건이란 무엇인가요?
같은 공모주라도 사람마다 넣을 수 있는 최대 수량(청약 한도)이 다릅니다. 증권사가 고객 등급에 따라 한도를 다르게 주기 때문입니다.
예를 들어 한 증권사는 다음과 같이 안내하고 있습니다.
| 고객 구분 | 청약 한도 |
|---|---|
| 최우수 등급(프리미어 등) | 일반 고객의 300% |
| 우대 등급 | 일반 고객의 200% |
| 일반 고객 | 100% |
등급은 보통 맡겨둔 자산 규모, 거래 실적, 연금계좌 보유 여부 같은 기준으로 정해집니다. 증권사마다 기준이 다르니 청약 전에 앱에서 내 등급과 청약 한도를 확인해보시기 바랍니다.
우대조건이 힘을 발휘하는 곳은 비례배정입니다. 많이 넣을수록 유리한 방식이라, 한도가 큰 사람이 더 많이 받아갈 수 있습니다.
균등배정과 비례배정, 어떻게 나누나요?
청약한 사람이 많으면 신청한 만큼 다 받을 수 없습니다. 그래서 주식을 나누는 방식이 두 가지로 정해져 있습니다.
균등배정 — 나눠 갖기
일반 투자자에게 돌아가는 물량의 50% 이상은 균등배정으로 나눕니다.
최소 청약 수량(보통 10주 또는 20주) 이상만 넣으면, 청약한 사람 수대로 똑같이 나누는 방식입니다.
10주를 넣은 사람과 100주를 넣은 사람이 균등배정에서는 똑같은 몫을 받습니다. 소액으로 참여하시는 분께 가장 중요한 부분입니다. 이 균등배분때문에, 1주를 받아 상장일에 잘 팔게되면 치킨값을 벌 수도 있습니다.
다만 인기가 많아 청약자가 물량보다 많으면 1주도 못 받는 분이 생깁니다. 이때는 추첨으로 나눕니다.
비례배정 — 넣은 만큼 갖기
균등배정을 하고 남은 물량은 청약한 수량에 비례해서 나눕니다. 많이 넣을수록 많이 받는 구조입니다.
앞서 말씀드린 우대조건이 여기서 작동합니다.
| 구분 | 균등배정 | 비례배정 |
|---|---|---|
| 나누는 기준 | 청약한 사람 수 | 청약한 주식 수 |
| 많이 넣으면 | 유리하지 않음 | 유리함 |
| 우대조건 영향 | 없음 | 있음 |
| 소액 투자자 | 유리함 | 불리함 |
증거금은 얼마나 필요한가요?
증거금은 청약할 때 계좌에 미리 넣어두어야 하는 돈입니다. 보통 청약 금액의 50%입니다.
계산해보겠습니다. 공모가가 2만 원인 주식을 10주 청약한다면 이렇게 됩니다.
- 청약 금액 : 2만 원 × 10주 = 20만 원
- 필요한 증거금 : 20만 원의 50% = 10만 원
여기서 꼭 짚어드릴 점이 있습니다.
다만 청약일부터 환불일까지 며칠간 그 돈을 쓸 수 없다는 점은 기억해두셔야 합니다.
환불은 언제, 어떻게 되나요?
환불은 자동으로 이루어집니다. 따로 신청하실 필요가 없습니다.
보통 청약이 끝나고 2영업일 뒤가 배정일이자 환불일입니다. 이날 배정 결과가 확정되고, 배정받지 못한 몫의 증거금이 계좌로 돌아옵니다. 증권사에 따라 다르지만 대체로 이른 아침부터 순차적으로 지급됩니다.
청약 수수료가 있는 경우에는 환불금에서 자동으로 차감됩니다. 온라인 청약 기준으로 0원에서 2,000원 수준이며, 배정받은 주식이 0주라면 수수료도 면제되는 것이 일반적입니다.
가끔, 환불이 아니라, 추가납입을 해야 하는 경우도 발생합니다.
공모주식이 인기가 별로 없을 경우, 공모주 배정이 많이 받게될 수 있는데, 이때 증거금이 부족해지게 되면, 추가납입을 해서 배정수량 전체를 받을건지, 추가납입없이 증거금만큼의 수량만 받을건지 선택하는 경우도 있습니다.
전체 일정을 한눈에 보겠습니다
| 단계 | 시점 | 내가 할 일 |
|---|---|---|
| 수요예측 | 청약 며칠 전 | 공모가 확정 소식 확인 |
| 청약 | 보통 이틀간 | 증거금 입금 후 앱에서 신청 |
| 배정·환불 | 청약 마감 +2영업일 | 배정 주수 확인, 잔액 환불받기 |
| 상장 | 환불 며칠 뒤 | 팔지 말지 결정 |
정확한 날짜는 공모 건마다 다릅니다. 증권신고서나 증권사 안내에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
상장일, 무엇을 조심해야 하나요?
배정을 받으셨다면 이제 상장일이 남았습니다. 초보자분들이 가장 많이 당황하시는 날이기도 합니다.
하루 만에 가격이 크게 움직입니다
2023년 6월 26일부터 규칙이 바뀌었습니다. 새로 상장하는 종목은 첫날 공모가의 60%에서 400% 사이에서 가격이 움직일 수 있습니다.
공모가가 2만 원이라면 1만 2,000원까지 떨어질 수도 있고, 8만 원까지 오를 수도 있다는 뜻입니다.
오래된 글에서 '따상'을 기준으로 설명한 내용을 보신다면, 지금 제도와 다르다는 점을 염두에 두시기 바랍니다.
상장 직후 풀리는 물량을 확인하세요
상장일에 가격이 흔들리는 가장 큰 이유는 팔 수 있는 물량이 한꺼번에 쏟아지기 때문입니다.
그래서 미리 확인하시면 좋은 것이 유통 가능 물량 비율과 의무보유확약 비율입니다.
이 비율이 높을수록 상장 직후 시장에 나올 물량이 줄어듭니다. 반대로 확약 비율이 낮으면 첫날 매도 물량이 많아질 수 있습니다. 두 수치 모두 증권신고서에서 확인하실 수 있습니다.
팔 시점을 미리 정해두세요
상장일에는 가격이 빠르게 움직이기 때문에, 화면을 보면서 판단하려 하면 흔들리기 쉽습니다.
상장 전에 "얼마가 되면 판다", "언제 판다"를 미리 정해두시는 편이 좋습니다.
보통, 상장첫날 아침에 가격이 오르는 것을 봐서, 팔고 치킨값을 버는 투자자들이 많습니다.
참고로 공모주가 항상 오르는 것은 아닙니다. 상장 첫날 공모가를 밑도는 경우도 드물지 않습니다. 청약 전에 회사의 사업과 공모가 수준을 한 번쯤 살펴보시기를 권해드립니다.
처음 청약하시는 분을 위한 체크리스트
- 어느 증권사에서 청약을 받는지 확인했다
- 그 증권사 계좌를 미리 만들어두었다 (20영업일 규칙 확인)
- 내 청약 한도와 등급을 앱에서 확인했다
- 여러 증권사에 중복 청약하지 않고 한 곳을 골랐다
- 증거금(청약 금액의 50%)을 계좌에 넣어두었다
- 환불일까지 그 돈을 쓸 일이 없는지 확인했다
- 증권신고서에서 유통 물량과 의무보유확약 비율을 봤다
- 상장일에 팔 기준을 미리 정해두었다
규칙은 증권사와 공모 건마다 조금씩 다릅니다. 청약 전에 해당 증권사의 안내와 증권신고서를 꼭 확인해보시기 바랍니다.
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