현명한투자 주간 브리핑 · 이 글을 영상으로 보실 수 있습니다 (약 6분)
지난주는 AI 관련주에서 빠진 돈이 필수소비재·에너지·헬스케어로 옮겨 간 한 주였습니다. 나스닥은 4.48% 내려 6월 이후 가장 나쁜 주간 성적을 냈고, 다우는 0.67% 올랐습니다.
다음 주는 미국 경제지표가 가벼운 대신, 수요일 장 마감 뒤(한국 목요일 새벽) 메타·테슬라·램리서치 실적과 목요일 한국은행 금통위가 몰려 있습니다. 연준은 10/27~28 회의를 앞둔 블랙아웃 기간이라 위원 발언이 없습니다.
지난주 시장 (10/12~16)
| 지수 | 10/16 종가 | 주간 변동 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,659.44 | -152.10 | -1.95% |
| 나스닥 종합 | 26,140.03 | -1,226.14 | -4.48% |
| 다우존스 | 52,002.41 | +347.46 | +0.67% |
| 러셀 2000 | 2,721.37 | -85.61 | -3.05% |
| VIX | 20.16 | +5.32 | +35.8% |
출처: AP 통신 주간 지수 집계, TechStock², Real Investment Advice(VIX 전주 14.84) 교차 확인. 전주 종가×(1+등락률)로 검산.
S&P 500은 10월 6일 기록한 사상 최고치(7,818.93)에서 2% 떨어져 한 주를 마쳤습니다. 흥미로운 건 종목마다 같은 비중을 주는 동일가중 S&P 500이 같은 주에 +0.5%였다는 점입니다. 시장 전체가 무너졌다기보다, 지수 비중이 큰 기술주 몇 개가 지수를 끌어내린 한 주였습니다.
금리·환율·원자재
| 항목 | 수준 | 주간 변동 | 메모 |
|---|---|---|---|
| 미국채 10년 | 5.09% | -0.15%p | 5.24%에서 하락. 주식 매도에 채권으로 피신 |
| 원·달러 | 1,331.4원 | -7.1원 | 약 2년 만에 최저. 10/9 한글날 휴장이라 10/8 종가 대비 |
| WTI | $101.41 | +10.4% | 한 달 만에 100달러 위. 브렌트 $109.86 |
| 금(현물) | 약 $4,178 | -0.5% | 금리 인상 경계에 소폭 하락 |
| 비트코인 | 약 $81,500 | -1.4% | 10/18(일) 05:30 KST 기준, 10/9 $82,635 대비 -1,135달러. 목요일 8만 달러 일시 하회 |
AI·반도체AI 투자 자금 조달 우려, 반도체 ETF -10.5%
코어위브 회사채 금리가 15%까지 오르면서 "빚으로 데이터센터를 짓는 구조가 버틸 수 있나"라는 질문이 커졌습니다. 골드만삭스 프라임 브로커리지 자료로는 헤지펀드가 5거래일 연속 글로벌 AI 주식을 순매도했고, 반도체 ETF(SMH)는 한 주 10.5% 빠졌습니다. 램리서치 -17.2%, 마이크론 -14.6%, 인텔 -14.2%. 기술 업종(XLK)은 -7.70%로 11개 업종 중 꼴찌였습니다.
물가·통화정책9월 CPI 3.7%, 12월 인상 확률 74%
9월 소비자물가는 전년 대비 3.7%(예상 3.6%), 근원 2.6%(예상 2.5%)로 예상보다 높았고 생산자물가도 뜨거웠습니다. 연준은 9월에 이미 기준금리를 3.75~4.00%로 올린 상태인데, CME 기준 12월까지 추가 인상 확률이 74.3%로 올라갔습니다. 다만 금요일 워시 연준 의장이 "회의 결과를 미리 정하지 않는다"고 말하자 시장은 서두르지 않겠다는 신호로 읽었고, 달러는 약세로 돌아섰습니다.
지정학호르무즈·러시아 정유시설, WTI 100달러 돌파
이란의 걸프 해역 선박 공격, 사우디 얀부 항을 노린 미사일, 우크라이나의 러시아 랴잔 정유시설 타격이 겹치며 WTI가 한 주 10% 넘게 올랐습니다. 미국 원유 재고도 860만 배럴 줄었습니다. 에너지 업종은 +4.86%로 시장을 이끌었지만, 유가 상승은 물가 부담으로 다시 이어진다는 점에서 금리에는 불편한 재료입니다.
업종 주간 강약 — 상위: 필수소비재 +5.02% · 에너지 +4.86% · 헬스케어 +3.45% / 하위: 기술 -7.70% · 산업재 -0.88% · 경기소비재 -0.35%. 11개 중 7개 업종 상승.
서학개미 흐름 (10/12~16 결제일 기준 순매수)
- 디렉시온 반도체 3배(SOXL) — 약 2억 5,758만 달러
- 디렉시온 MSCI 한국 3배(KORU) — 약 2,290만 달러
- 아이온큐(IONQ) — 약 1,397만 달러
반도체 지수가 급락한 주에도 서학개미는 반도체 3배 ETF에 가장 많은 돈을 넣었습니다. 전체 표는 서학개미 주간 순매수 TOP 20 (10/12~16)에서 볼 수 있습니다.
다음 주 주요 일정 (10/19~23, 한국시간)
미국 장 마감(동부 16시) 뒤 발표는 한국 다음 날 새벽 5시 이후입니다. 이번 주는 서머타임(한국과 13시간 차)이 적용됩니다. 서학개미 보유 N위는 SEIBro 해외주식 보관금액 TOP50(10/15 기준, ETF 제외) 순위입니다.
| 한국시각 | 일정 | 중요도 | 포인트 |
|---|---|---|---|
| 10/19 (월) | |||
| 11:00 | 중국 3분기 GDP·9월 소매판매·산업생산 | ★★ | 예상 4.4% 안팎. 반도체·원자재 수요 가늠 |
| 23:00 | 미국 10월 NAHB 주택시장지수 | ★ | 모기지 금리 7%대 영향 |
| 10/20 (화) | |||
| 19:30~22:30 | GM·GE에어로스페이스·RTX·3M·노스롭그루먼 실적(장전) | ★★ | 고유가·고금리 속 제조업 주문 |
| 21:30 | 미국 9월 주택착공·건축허가 | ★ | 금리 부담이 주택 공급에 미친 영향 |
| 23:00 | 미국 9월 잠정주택판매 | ★ | 기존 주택 거래 선행 지표 |
| 종일 | 한국엘리스그룹 상장 · 티앤이코리아·크리에이츠·한화플러스제6호스팩 청약(~21일) | ★ | 티앤이코리아 공모가 15,300원 확정 |
| 10/21 (수) | |||
| 05:00경 | 넷플릭스 3분기 실적(05:45 인터뷰) | ★★ | 대형 기술주 실적 시즌의 첫 테이프 |
| 05:30 | 스페이스X 3분기 실적 웹캐스트 서학개미 보유 18위 | ★★ | 상장 뒤 실적 발표. 장 마감 후 공개 |
| 05:30~06:00 | 인튜이티브서지컬·캐피털원 실적 | ★ | 헬스케어·카드 소비 동향 |
| 20:00~22:00 | 써모피셔·다나허·AT&T·애벗·필립모리스 실적(장전) | ★ | 지난주 강했던 방어주 실적 확인 |
| 종일 | 한국인텔리빅스 청약(~22일) | ★ | 10/30 상장 예정 |
| 10/22 (목) | |||
| 02:00 | 미국 20년물 국채 입찰(약 130억 달러) | ★★ | 10년물 5%대에서 장기채 수요 확인 |
| 05:30 | 메타 실적 콜 서학개미 보유 25위 | ★★★ | AI 설비투자 가이던스가 핵심 ▶ 쇼츠 |
| 05:30 | 텍사스인스트루먼트 실적 | ★★ | 아날로그 반도체 경기 신호 |
| 06:00 | 램리서치 실적 콜 서학개미 보유 48위 · IBM·SAP 실적 | ★★★ | 지난주 -17% 반도체 장비주, 주문 전망 |
| 06:30 | 테슬라 실적 웹캐스트 서학개미 보유 1위 | ★★★ | 마진·자율주행·내년 계획 ▶ 쇼츠 |
| 오전 | 한국한국은행 금통위 기준금리 결정 | ★★★ | 연 3.00%, 동결 우세. 11월 인상 신호 주목 |
| 20:30~22:00 | P&G·록히드마틴·컴캐스트·유니언퍼시픽·블랙스톤·폴티그룹 실적(장전) | ★★ | 소비·방산·주택 경기 한 번에 |
| 21:30 | 미국 주간 신규 실업수당 청구 | ★★ | 고용 둔화 여부. FOMC 전 마지막 고용 숫자 |
| 23:00 | 미국 9월 경기선행지수 | ★ | 경기 둔화 신호 누적 여부 |
| 종일 | 한국엠에스바이오 상장 · 래블업·영광·이에스티 청약(~23일) | ★ | 래블업은 밴드 하향 뒤 수요예측 |
| 10/23 (금) | |||
| 05:30 | 웨스턴디지털 실적 | ★★ | AI 스토리지 수요 |
| 06:00 | 블룸에너지 실적 콜 서학개미 보유 44위 | ★★ | 데이터센터 전력 수주 ▶ 쇼츠 |
| 21:30~22:30 | 아메리칸익스프레스·SLB 실적(장전) | ★ | 고소득층 소비·유전 서비스 |
| 22:45 | S&P 글로벌 10월 PMI 속보치 | ★★ | 제조·서비스 경기의 최신 온도 |
| 23:00 | 미시간대 10월 소비자심리 확정치·기대인플레 | ★★ | 유가 100달러가 기대물가를 올렸나 |
| 종일 | 한국디티에스 상장 | ★ | 10/12 공모가 확정 종목 |
경제지표: Investrade 주간 일정, Six Sigma Research 주간 프리뷰 교차 확인. 실적 날짜: 테슬라(SEC 8-K)·메타·램리서치·블룸에너지·스페이스X 회사 발표, 기타는 StockTitan 주간 실적 캘린더. 금통위: 한국은행 2026년 일정. 공모주: 현명한투자 10월 공모주 일정 글. 일정은 바뀔 수 있습니다.
그다음 주(10/26~30) 미리 보기
- FOMC 결과: 10/29(목) 새벽 3시 — 9월 인상 뒤 추가 인상 여부
- 코카콜라 10/27 장전 서학개미 보유 47위 · SK하이닉스 10/28 오전 9시 · 인텔 10/29 장후 서학개미 보유 28위
- 마이크로소프트·알파벳·애플·아마존 실적도 이 주간으로 예상(회사 발표 확인 전)
다음 주 관전 포인트 3가지
- 메타의 설비투자 가이던스. 투자 계획을 유지하면서 광고 매출 성장도 함께 보여 주면 "AI 투자가 돈이 되나"라는 지난주 질문에 첫 답이 될 수 있습니다. 투자만 늘고 수익성이 약하면 반도체·AI 인프라주 부담이 이어질 수 있습니다.
- 테슬라의 마진과 내년 계획. 3분기 인도량은 이미 나왔기 때문에 실적 숫자보다 경영진이 말하는 자율주행·신차 일정에 주가가 더 크게 반응하는 경우가 많습니다. 서학개미 보유 1위라 한국 투자자 체감이 가장 큰 일정입니다.
- 금통위와 미시간대 기대인플레이션. 금통위가 동결하더라도 11월 인상 가능성을 열어 두는지, 미국 소비자의 1년 기대물가가 유가를 따라 오르는지가 다음 주 FOMC를 앞둔 금리 방향의 재료입니다.
지난주 다룬 종목 근황
- X-에너지(XE) — 10/20(화) 보호예수 해제 예정. 풀리는 물량이 시장에 나오는지 확인할 차례입니다.
- 코어위브(CRWV) — 10/14 하루 -15.5%, 한 주 약 4분의 1 하락. 지난주 AI 자금 우려의 중심이었습니다.
- 폴티그룹(PHM) — 10/22(목) 장전(한국 밤) 3분기 실적. 같은 날 주간 실업수당 청구와 함께 봅니다.
- 공시 읽는 법: 공급계약 공시 · CB 전환가액 조정 — 이벤트 해설이라 종목 근황은 따로 없습니다.
정리하면
지난주는 지수만 보면 나빴지만, 속을 보면 AI·반도체에서 방어주와 에너지로 돈이 옮겨 간 순환매였습니다. 금리는 내려왔고 유가는 100달러를 넘었습니다.
다음 주는 수요일 밤 메타·테슬라·램리서치 실적이 그 순환매가 계속될지를 가르는 첫 시험대이고, 목요일 금통위와 금요일 미시간대 기대인플레가 그다음 주 FOMC로 가는 길목입니다.
이 글은 매수·매도 의견이 아니라 시장 흐름과 일정을 정리한 것입니다. 일정은 바뀔 수 있습니다.
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